analisis laporan keuangan pt siantar top tahun 2011 sampai 2013

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Rasio Keuangan atau Financial Ratio merupakan alat analisis keuangan perusahaan untuk menilai kinerja suatu perusahaan berdasarkan perbandingan data keuangan yang terdapat pada pos laporan keuangan (neraca, laporan laba/rugi, laporan aliran kas). Rasio menggambarkan suatu hubungan atau perimbangan (mathematical relationship) antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah yang lain.

Analisis rasio dapat digunakan untuk membimbing investor dan kreditor untuk membuat keputusan atau pertimbangan tentang pencapaian perusahaan dan prospek pada masa datang. Salah satu cara pemrosesan dan penginterpretasian informasi akuntansi, yang dinyatakan dalam artian relatif maupun absolut untuk menjelaskan hubungan tertentu antara angka yang satu dengan angka yang lain dari suatu laporan keuangan.

Analisis rasio keuangan menggunakan data laporan keuangan yang telah ada sebagai dasar penilaiannya. Meskipun didasarkan pada data dan kondisi masa lalu, analisis rasio keuangan dimaksudkan untuk menilai risiko dan peluang pada masa yang akan datang. Pengukuran dan hubungan satu pos dengan pos lain dalam laporan keuangan yang tampak dalam rasio-rasio keuangan dapat memberikan kesimpulan yang berarti dalam penentuan tingkat kesehatan keuangan suatu perusahaan. Tetapi bila hanya memperhatikan satu alat rasio saja tidaklah cukup, sehingga harus dilakukan pula analisis persaingan-persaingan yang sedang dihadapi oleh manajemen perusahaan dalam industri yang lebih luas, dan dikombinasikan dengan analisis kualitatif atas bisnis dan industri manufaktur, analisis kualitatif, serta penelitian-penelitian industri.

Jenis-jenis Rasio Keuangan

Secara umum rasio keuangan dapat diklasifikasikan sebagai berikut:

1. Rasio Profitabilitas/ Rentabilitas. Rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan bagi perusahaan. Rasio ini antara lain: GPM (Gross Profit Margin), OPM(Operating Profit Margin), NPM (Net Profit Margin), ROA (Return to Total Asset), ROE (Return On Equity).
2. Rasio Likuiditas. Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menjamin kewajiban-kewajiban lancarnya. Rasio ini antara lain Rasio Kas (cash ratio), Rasio Cepat (quick ratio), Rasio Lancar (current ratio)
3. Rasio Pengungkit/ Leverage/ Solvabilitas. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat pengelolaan sumber dana perusahaan. Beberapa rasio ini antara lain Rasio Total Hutang terhadap Modal sendiri, Total Hutang terhadap Total Asset, TIE Time Interest Earned.
4. Rasio Aktivitas. Rasio yang menggambarkan aktivitas yang dilakukan perusahaan dalam menjalankan operasinya baik dalam kegiatan penjualan, pembelian, dan kegiatan lainnya. ada dua penilaian rasio aktivitas yaitu:
1. Rasio Nilai Pasar. Rasio yang mengukur harga pasar relatif terhadap Nilai Buku perusahaan. Rasio ini antara lain: PER (Price Earning Ratio), Devidend Yield, Devideng Payout Ratio, PBV (Price to Book Value)
2. Rasio Efesiensi/ Perputaran. Rasio perputaran digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam mengelola asset-assetnya sehingga memberikan aliran kas masuk bagi perusahaan. Rasio ini antara lain Rasio Perputaran Persediaan, Perputaran Aktiva Tetap, dan Total Asset Turnover.

Metode Pendekatan Analisis Rasio Keuangan

1. Pendekatan Lintas Seksi (Cross Sectional Approach). Yaitu cara mengevaluasi dengan jalan membandingkan rasio-rasio antara perusahaan yang satu dengan perusahaan lainnya yang sejenis pada saat bersamaan. Dengan cara ini dapat diketahui apakah perusahaan yang bersangkutan berada di atas, berada pada rata-rata, atau berada dibawah rata-rata industri.
2. Pendekatan Runtut Waktu (Time Series Analysis) Yaitu cara mengevaluasi dengan jalan membandingkan rasio-rasio finansial perusahaan dari satu periode ke periode lainnya. Dengan membandingkan antara rasio-rasio yang dicapai saat ini dengan rasio-rasio dimasa lalu yang dapat memperlihatkan apakah perusahaan mengalami kemajuan atau kemunduran. Perkembangan perusahaan terlihat pada kecenderungan ''(trend)'' dari tahun ke tahunnya, dan dengan melihat perkembangan ini perusahaan akan dapat membuat rencana untuk masa depannya.

Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan

1. Rasio tersebut dibentuk dari data akuntansi dan data ini dipengaruhi oleh cara penafsirannya dan bahkan dapat dimanipulasi.
2. Seorang manajer keuangan harus berhati - hati dalam penilaian apakah suatu rasio tertentu baik atau buruk dalam penilaian gabungan tentang sebuah perusahaan, berdasarkan suatu kumpulan rasio - rasio.
3. Kecocokan dengan rasio gabungan industri bukan suatu jaminan bahwa perusahaan tersebut sedang berjalan normal dan dipimpin dengan baik.
4. Dalam menganalisis setiap rasio, angka - angka yang diperoleh dan perhitungan tidak dapat berdiri sendiri. Rasio tersebut akan berarti bila setidaknya satu dari dua hal ini dipenuhi 1)Adanya perbandingan dengan perusahaan sejenis yang mempunyai tingkat risiko yang hampir sama; 2)Adanya analisis kecenderungan (trend) dari setiap rasio pada tahun – tahun sebelumnya.
5. Pencapaian target sesuai dengan rata rata industri tidak menunjukkan Kinerja perusahaan yang baik. Kebanyakan perusahaan justru menginginkan tingkat yang lebih baik dari rata - rata industri. Oleh karena itu lebih tepat jika difokuskan pada industry leader's ratios..

Contoh LAPORAN KEUANGAN PT. SIANTAR TOP Tbk

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PT. SIANTAR TOP Tbk Tahun 2011, 2012, dan 2013

Rasio Likuiditas

1.      Rasio lancar = Aset Lancar

Kewajiban jangka pendek

2011 =  314.228.981.919  = 0,952 atau 95,2 %

  329.934.183.764

2012 = 569.839.536.195 =  0,997 atau 99,7%

            571.296.021.580

            2013 = 684.263.795.106 = 1.142 atau 114,2%

                        598.988.885.897

Analisis : Terjadi kenaikan setiap tahunnya dari tahun 2011 ke 2013 sebesar 95,2% pada tahun 2011, sebesar 99,7% pada tahun 2012, dan sebesar 114,2% pada tahun 2013.

2.      Quick Rasio    =       (Aktiva Lancar-Persediaan)

                                 Kewajiban jangka pendek

2011 = 314.228.981.919- 161.699.916.410 = 0,462

                        329.934.183.764

2012 = 569.839.536.195- 242.653.601.169 = 0,573

                        571.296.021.580

2013 = 684.263.795.106 –285.793.392.774 = 0,665

                        598.988.885.897

Analisis : terjadi kenaikan dari tahun ke tahun, tahun 2011 sebesar 0,462, tahun 2012 sebesar 0,573, dan tahun 2013 sebesar 0,665.

3.      Perputaran piutang = penjualan kredit bersih

Piutang usaha

            Periode perputaran piutang = 365

                                                            Perputaran piutang

2011 = 1.027.683.999.319 = 17,86kali

                        57.550.980.261

           

Perputaran piutang = 365        = 20hari

                                                17,86

2012 = 1.283.736.251.902 = 12,83 kali

                        100.061.558.878

            Perputaran piutang = 365 = 28hari

                                                12,83

2013 = 402.592.604.054 = 3,58kali

                        112.423.355.720

            Perputaran piutang = 365 = 102 hari

                                                3,58

Analisis : perputaran piutang dari tahun ke tahun selalu menurun tetapi periode perputarannya selalu meningkat, pada tahun 2011 perputaran piutang selama 20hari, tahun 2012 selama 28hari, dan tahun 2013 selama 102 hari.

4.      Perputaran persediaan = HPP

      persediaan

            rata-rata persediaan terjual = 365

                                                            perputaran persediaan

2011 =  a = kali

                        161.699.916.410

            Perputaran persediaan = 365

                                               

2012 = = kali

                        242.653.601.169

            Perputaran persediaan = 365

            2013 = = kali

                        285.793.392.774

            Perputaran persediaan = 365

Rasio profabilitas

1.      Margin laba (bruto)  = laba kotor

Penjualan bersih

            2011 = 178.287.306.300 = 0,173484 atau 17,3%

                        1.027.683.999.319

            2012 = 247.127.170.892 = 0,1925061 atau 19,2%

                        1.283.736.251.902

            2013 = 74.390.098.638 = 0,1847776 atau 18,4%

                        402.592.604.054

Analisis : margin laba bruto mengalami kenaikan dari tahun 2011 ke tahun 2012. Pada tahun 2011 margin laba kotor sebesar 17,3% sedangkan untuk tahun 2012 sebesar 19,2%. Sedangkan pada tahun 2013 mengalami penurunan yaitu sebesar 18,4%.

2.      Margin laba = laba bersih

Penjualan bersih

            2011 = 60.382.411.569 = 0,0587558 atau 5,8%

                        1.027.683.999.319

            2012 = 93.116.800.006 = 0,0725357 atau 7,2%

                        1.283.736.251.902

            2013 = 42.463.764.066 = 0,1054757 atau 10,5%

                        402.592.604.054

Analisis : margin laba mengalami kenaikan. Pada tahun 2011 margin laba sebesar 5,8 % sedangkan pada tahun 2012 margin laba sebesar 7,2 %, dan pada tahun 2013 margin laba sebesar 10,5%. Jadi,pada tahun 2013 PT. Siantar Top Tbk memiliki volume penjualan yang tinggi.

3.      Perputaran aset = penjualan bersih

    Aset rata-rata

Periode perputaran aset = 365

                                                     Perputaran aset

            2011 = 1.027.683.999.319 = 1,0994025 kali

934.765.927.864

Periode perputaran aset = 365 = 332 hari

                                                      1,0994025

            2012 = 1.283.736.251.902 = 1,0271197 kali

                        1.249.840.835.890

Periode perputaran aset = 365 = 355 hari

                                                      1,0271197

            2013 = 402.592.604.054 = 0,2738614 kali

                        1.470.059.394.892

Periode perputaran aset = 365 = 1333 hari

                                                      0,2738614

Analisis : perputaran aset menunjukkan penurunan dari tahun ke tahun tetapi periode perputaran asetnya tiap tahunnya naik dan yang paling tinggi periode perputarnnya tahun 2013 yaitu selama 1333 hari.

4.      ROA = laba bersih

Aset rata-rata

2011 = 60.382.411.569 = 0,0645962

934.765.927.864

2012 =  93.116.800.006 = 0,0745029

                        1.249.840.835.890

2013 = 42.463.764.066 = 0, 2888574

                        1.470.059.394.892

Analisis : pengembalian aset meningkat dari tahun 2011 ke tahun 2012 . Pengembalian pada tahun 2012 ke tahun 2013  menurun.

5.      ROE = laba bersih

Total ekuitas

2011 = 60.382.411.569 = 0,123213

490.065.156.836

2012 = 93.116.800.006 = 0,1606316

579.691.340.310

2013 = 42.463.764.066 = 0,06117566

694.128.409.113

Analisis : tingkat pengembalian atas ekuitas pemegang saham mengalami kenaikan dari tahun 2011  ke tahun 2012. Sedangkan dari tahun 2012 ke tahun 2013 mengalami penurunan.

Rasio solvabilitas

1.      Rasio utang terhadap total aset = total utang

        Total aset

2011 = 444.700.771.028 = 0,476

            934.765.927.864

2012 = 670.149.495.580 = 0,536

            1.249.840.835.890

2013 = 775.930.985.779 = 0,528

           1.470.059.394.892

Analisis : rasio hutang terhadap aset dari tahun 2011 ke tahun 2012 mengalami peningkatan. Dari tahun 2012 ke tahun 2013 mengalami penurunan.

2.      Kelipatan bunga yg dapat dibayarkan = laba sebelum pajak penghasilan dan beban bunga

Beban bunga

Rasio aktivitas

1.      Rasio hutang = total hutang

Total hutang dan modal

2.      Hutang modal = total hutang

    Total modal

            2011 =  444.700.771.028 = 0,907

                        490.065.156.836

            2012 = 670.149.495.580 = 1,156

                        579.691.340.310

            2013 =  775.930.985.779 = 1,117

                        694.128.409.113

Analisis : rasio hutang modal dari tahun 2011 ke tahun 2012 mengalami kenaikan sedangkan dari tahun 2012 ke tahun 2013 mengalami penurunan.

Sumber :

http://id.wikipedia.org/wiki/Rasio_finansial

Laporan keuangan PT SIANTAR TOP Tbk

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Laporan keuangan adalah suatu catatan informasi keuangan dari suatu perusahaan institusi dalam suatu periode akuntansi yang dapat dijadikan acuan dalam menilai kinerja suatu perusahaan. Analisis laporan keuangan dilakukan oleh seorang yang professional dibidang penyajikan laporan keuangan dalam bentuk rasio yang menggunakan informasi sebagaimana tersaji dalam laporan keuangan.

Pengertian analisis laporan keuangan menurut para ahli

a.       Drs. Djarwanto P.S

Analisis laporan keuangan merupakan suatu proses analisis terhadap laporan keuangan dengan tujuan memberikan sebuah informasi kepada para pemakai laporan keuangan untuk pengambilan keputusan ekonomi.

b.      Dwi prastowo D,M.M,Akt

Analisis laporan keuangan merupakan suatu proses pembedahan laporan keuangan dimana ahubungan antara komponen-komponen tersebut menghasilkan pemahaman yang menyeluruh atas laporan keuangan itu sendiri.

c.       Ikatan Akuntan Indonesia

Analisis laporan keuangan adalah analisis terhadap neraca dan perhitungan rugi laba serta segala keterangan yang ada didalam laporan keuangan tersebut untuk mengetahui gambaran tentang posisi keuangan dan perkembangan usaha perusahaan.

Tujuan analisis laporan keuangan

Analisis keuangan seringkali menilai sesuatu usaha berdasarkan :

a.       Profitabilitas adalah kemampuan perseroan untuk menghasilkan suatu keuntungan dan menyongkong pertumbuhan baik untuk jangka pendek maupun jangka panjang. Profitabilitas biasanya dilihat dari laporan laba rugi yang menunjukkan laporan hasil kinerja perseroan.

b.      Solvabilitas adalah kemampuan perseroan untuk memenuhi seluruh kewajiban, yang diukur dengan membuat sebuah perbandingan seluruh kewajiban terhadap seluruh aktiva dan perbandingan seluruh kewajiban terhadap ekuitas.

c.       Likuiditas adalah kemampuan perseroan untuk memenuhi sebuah kewajiban lancar yang diukur dengan menggunakan sebuah perbandingan antara aktiva lancar dengan kewajiban lancar.

d.      Stabilitas adalah kemampuan perseroan dalam mempertahankan usahanya dalam jangka panjang tanpa harus menderita kerugian. Untuk menilai suatu stabilitas perseroan digunakan laporan laba rugi neraca keuangan.

Laporan keuangan yang baik biasanya meliputi :

1.      Neraca (Balance Sheet)

Neraca juga bisa disebut sebagai posisi keuangan yang berguna untuk menggambarkan posisi keuangan suatu perusahaan pada tanggal tertentu (a moment of time). Biasanya tanggal tertentu tersebut jatuh per 31 Desember. Posisi keuangan yang digambarkan adalah posisi harta, utang, dam modal.

AKTIVA = KEWAJIBAN (UTANG) + MODAL

2.      Laporan laba / rugi (Income Statemen)

pada dasarnya laporan laba / rugi adalah laporan yang berisi tentang kemampuan atau kinerja perusahaan dalam memperoleh keuntungan pada suatu periode akuntansi. Unsur – unsur yang dijabarkan di dalam laporan keuangan biasanya unsur pendapatan dan beban – beban perusahaan yang nantinya akan menghasilkan sebuah laba atau rugi perusahaan.

3.      Laporan Arus Kas (Cashflow)

Laporan arus kas menunjukkan adanya arus kas masuk dan arus kas keluar dari suatu perusahaan. Laporan arus kas disajikan selama periode tertentu dan diklasifikasikan sesuai aktifitas operasi, investasi, dan pendanaan dengan cara yang tepat dengan bisnis perusahaan tersebut.

Metode analisis laporan keuangan

1.      Analisis vertikal apabila laporan keuangan yang dianalisa hanya meliputi satu periode, yaitu dengan memperbandingkan antara pos yang satu dengan pos yang lainnya dalam laporan keuangan tersebut, sehingga hanya dapat diketahui keadaan keuangan atau hasil operasi pada saat itu saja.

2.      Analisis horizontal analisa dengan mengadakan perbandingan laporan keuangan untuk beberapa periode atau beberapa saat, sehingga akan diketahui perkembangannya.

Teknik analisis laporan keuangan

1.      Analisa perbandingan laporan keuangan metode dan teknik analisa dengancara memperbandingkan laporan keuangan untuk dua periode atau lebih.

2.      Trend atau tendensi posisi dan kemajuan keuangan perusahaan yang dinyatakan dalam prosentase : suatu metode atau teknik analisa untuk mengetahui tendensi daripada keadaan keuangnnya, apakah menunjukkan tendensi naik atau bahkan turun.

3.      Laporan dengan prosentase perkomponen atau common sixxe statement : suatu metode analisa untuk mengetahui prosentase investasi pada masing – masing aktiva terhadap total aktivanya, juga untuk mengetahui struktur permodalannya dan komposisi perongkosannya yang terjadi dihubungkan dengan jumlah penjualannya.

4.      Analisa sumber dan penggunaan modal kerja : suatu analisa untuk mengetahui sumber – sumber serta penggunaan modal kerja atau untuk mengetahui sebab – sebab berubahnya modal kerja dalam periode tertentu.

5.      Analisa sumber dan penggunaan kas : suatu analisa untuk mengetahui sebab - sebab berubahnya jumlah uang kas atau untuk mengetahui sumber – sumber serta penggunaan kas selama periode tertentu.

6.      Analisa ratio : suatu metode analisa untuk mengetahui hubungan dari pos – pos tertentu dalam neraca atau laporan rugi laba secara individu atau kombinasi dari kedua laporan keuangan tersebut.

7.      Analisa perubahan laba kotor : suatu analisa untuk mengetahui sebab – sebab perubahan laba suatu perusahaan dari periode ke periode yang lain atau perubahan laba kotor suatu periode dengan laba yang dibudgetkan untuk periode tersebut.

8.      Analisa break even : suatu analisa menentukan tingkat penjualan yang harus dicapai oleh suatu perusahaan tersebut tidak menderita kerugian, tetapi juga belum pernah mencapai keuntungan.

Syarat – syarat laporan keuangan :

1.      Relevan adalah bahwa informasi yang disajika harus mempunyai hubungan dengan pihak – pihak yang memerlukan untuk mengambil keputusan.

2.      Dapat dimengerti adalah bahwa laporan keuangan yang disusun berdasarkan secara jelas dan mudah dipahami oleh para pemakainya.

3.      Daya uji mempunyai arti bahwa laporan keuangan yang disusun berdasarkan konsep – konsep dasar akuntansi dan prinsip – prinsip akuntansi yang dianut, sehingga dapat diuji kebenarannya oleh pihak lain.

4.      Netral disini berarti bahwa laporan keuangan yang disajikan bersifat umum, objektif, dan tidak memihak kepada kepentingan pemakai tertentu.

5.      Tepat waktu adalah bahwa laporan keuangan yang disajikan tepat pada waktunya.

6.      Daya banding artinya bahwa perbandingan laporan keuangan dapat diadakan baik antara laporan perusahaan dalam tahun tertentu dengan tahun sebelumnya atau laporan keuangan perusahaan lain pada tahun yang sama.

7.      Lengkap mempunyai arti bahwa laporan keuangan yang disusun harus memenuhi syarat – syarat tersebut diatas dan tidak menyesatkan pembaca.

Analisis Perbandingan Laporan Keuangan

Teknik perbandingan dilakukan dengan membandingkan antara satu pos dengan pos lainnya yang relevan dan bermakna untuk mengetahui perbedaan, besaran, maupun hubungannya.

Perbandingan antar pos laporan keuangan dapat dilakukan melalui:

a.       Perbandingan dalam dua atau beberapa tahun (horizontal).

b.      Perbandingan dengan perusahaan lain yang dianggap terbaik.

c.       Perbandingan dengan angka – angka standar industri yang berlaku (industry norm).

d.      Perbandingan dengan budget (anggaran).

e.       Perbandingan dengan bagian divisi, atau seksi yang ada dalam sebuah perusahaan.

Hasil perbandingan tersebut menunjukkan informasi keuangan atau data lainnya dalam bentuk:

a.       Rupiah atau unit.

b.      Kenaikan atau penurunan dalam rupiah atau unit.

c.       Kenaikan atau penurunan dalam persentase.

d.      Angka perbandingan atau ratio.

e.       Dinyatakan dalam persentase dari total atau dari penjualan.

Dalam melakukan perbandingan ini perlu diyakinkan bahwa:

a.       Standar penyusunan laporan keuangan harus sama.

b.      Size dari perusahaan yang dibandingkan harus diperhatikan bukan berarti harus sama.

c.       Periode laporan yang dibandingkan harus sama khususnya untuk laporan laba rugi komponennya.

Sedangkan untuk menganalisa laporan keuangan untuk sederatan tahun terdapat dua dasar perbandingan yang dapat digunakan:

1.      Perbandingan dapat dibuat dengan menggunakan data pada tahun pertama sebagai dasar pembandingan. 

2. Perbandingan dapat dibuat dengan menggunakan data satu tahun di muka sebagai dasar perbandingan.

Sebagai penjelasan tambahan ada beberapa hal yang perlu diperhatikan dalam mengisi kolom kenaikan atau penurunan:

1.      Jika tahun dasar menunjukkan jumlah negatif, perubahan relatif (dalam %) tidak diperlihatkan (tidak dihitung).

2.      Suatu rekening yang mempunyai nilai pada tahun dasar dan kosong (nol) pada periode berikutnya, penurunan diperhitungkan 100%.

3.      Angka persen tidak diberikan untuk rekening yang menunjukkan angka nol pada tahun dasar.

Di samping itu, analisis perbandingan dapat diperluas dengan menunjukkan jumlah kumulatif dan angka rata-rata tahunan.

1.      Apakah data yang ada menyimpang dari angka rata-rata tahunan tersebut.

2.      Apabila terjadi penyimpangan, kemudian dapat dicari faktor-faktor penyebabnya, dan dapat disimpulkan apakah penyimpangan tersebut menguntungkan atau merugikan.

Sumber :

http://id.wikipedia.org/wiki/Analisis_keuangan . (Dari Wikipedia bahasa Indonesia, ensiklopedia bebas).

http://restikautami.blogspot.com/2012/03/analisis-laporan-keuangan.html

http://seputarpendidikan003.blogspot.com/2013/06/analisis-laporan-keuangan.html